【 匯量科技(01860.HK) 】有潛力成為全球線上廣告界巨頭?

匯量科技

在港股市場中,最為人熟悉的是微盟集團(02013.HK)及明源雲(00909.HK),但因為同樣因為市值過大令到反彈及市值力度較市值小的股票為低。

而今日就介紹把 SaaS 廣告技術發揮得淋漓盡致嘅 匯量科技(01860.HK)

板塊熱話

科技股 SaaS板塊經歷完2021年第一季的短暫的港股大時代,紛紛由高位回落直起步位,但今個星期正值內房及中概股爆升的時機,SaaS板塊同樣靜悄悄地進入港股板塊升幅前列位置。

SaaS(英文全稱Software-as-a-service)以一個最通俗的方式是透過雲計算為用戶提供一種免安裝,上網就能使用的服務。與其他超前的科技概念有所不同的是,SaaS其實早就在日常網絡中普遍應用。對於許多小型企業來說,SaaS是採用先進技術的最好途徑,它消除了企業購買、構建和維護基礎設施和應用程式的需要。

SaaS 應用軟件的價格通常為「全包」費用,囊括了通常的應用軟件許可證費、軟件維護費以及技術支持費,將其統一為每個用戶的月度租用費。 對於廣大中小型企業來說,SaaS是採用先進技術實施信息化的最好途徑。但SaaS絕不僅僅適用於中小型企業,所有規模的企業都可以從SaaS中獲利。

而港股市場中,最為人熟悉的是微盟集團(02013.HK)及明源雲(00909.HK),但因為同樣因為市值過大令到反彈及市值力度較市值小的股票為低。

而今日就介紹把SaaS 廣告技術發揮得淋漓盡致嘅 匯量科技(01860.HK)。

業務簡介

匯量科技與其子公司主要提供移動廣告服務。該公司還從事游戲發佈業務,包括獨家出版和合作出版業務,以及利息收入業務。

作為全球性技術平臺,匯量科技旗下 Mobvista 致力於推動數字時代的全球商業增長。匯量科技著力打造為企業增長賦能的“SaaS工具生態”,提供包括移動營銷、統計歸因、創意自動化、流量變現、雲架構成本優化等一系列產品和服務,助力企業在全球範圍內的增長,目前全球有800多名員工,於全球18個城市設立了辦公室。

憧憬 / 亮點

集團旗下王牌平台Mintegral,近年收入快速增長,而新推出平台SpotMax亦可以自動化地在AWS(Amazon Web Services)全球各地的數據中心調度那些最便宜和最不可能被中斷的實例機型。

根據AppsFlyer權威性的移動營銷行業報告的第三方平台中,Mintegral等表現突出,其中又以1860匯量科技 旗下的Mintegral的綜合實力最爲亮眼。其憑借覆蓋全球的優質流量以及優異的IAA變現實力,一舉斬獲全球全品類應用留存實力榜雙端4強、IAA指數全球遊戲實力榜iOS端5強、Android端6強,共列席690+項榜單,覆蓋休閑、超休閑、中重度、模擬等各類遊戲,及生活與文化等非遊品類。

詳細來看,Mintegral 在留存指數iOS端全行業實力榜單中,上升3位位列第四名,領先第六名的Meta、第七名的Snapchat、以及第八名的Google Ads,實現了對巨頭的超越。

從數字廣告行業持續發展以及第三方平台于後隱私時代崛起的新趨勢來看,投資者在第三方平台中尋找實力強勁的標的或將成爲取得超額收益的關鍵。而從AppsFlyer的報告可看出,Mintegral目前是在整個第三方平台中屬于「黑馬」級別的存在之一,其在行業變動時期展現出的強勁實力有目共睹。

*1860 匯量科技年營收達7.55億美元,即約58.9億港元,對比同類型SAAS 廣告行業的微盟集團年營收只有33億港元,匯量科技規模更大,但市值更低!而且匯量科技主要佈局於海外多個市場,對比倚賴騰訊嘅微盟集團風險更少!

業績

2021年全年業務,年營收達7.55億美元,同比增長46.4%,毛利達1.22億美元,同比增長48.4%,扣除分配給流量開發者的成本後的業務淨收入為1.49億美元。其中,作為滙量科技核心業務的程序化廣告平臺Mintegral,在報告期內營收達5.75億美元,同比增長88%。

客户與流量的不斷積累進一步加強Mintegral平臺效應,推動業務強勢增長,Mintegral三年複合增長率達96.55%。

*2021年全年業績雖然輕微虧損,實質2021年下半年已轉虧為盈,步入收成期。

CCASS解讀

CCASS顯示 持有證券商只有146家,並且參與度近10個月低位,顯示股票並未被市場留意和發掘。Top 10貨源集中度達95.88%,貨源十分歸邊。

集團於2021年年末和2022年3月31日業績過後進行多次回購。資料顯示 機構/基金 持股量亦有持續增加,相信公司價值將會被市場發掘。

資金流

近60天資金流入6552萬,不算多但正面。

圖表技術面

$6有較大頸線阻力位,成功企穩6蚊以上相信,相信走勢會反覆向上!

匯量科技

利益申報:
K.HO及 Fight Train Club團隊持有匯量科技(01860.HK) 

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* 此文章由專欄作家:廢青炒家 K.Ho 提供

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