股神巴菲特如何由100美元起家到成為世人敬佩的億萬富翁?巴菲特名言您識幾多個?

巴菲特

巴菲特,全名沃倫•愛德華•巴菲特 (Warren Buffett),1930年8月30日生於美國內布拉斯加州奧馬哈,是美國商人和慈善家,被廣泛認為是20世紀和21世紀初最成功的價值投資者,他不顧當時的投資趨勢,積累了超過1000億美元的個人財富。在2008年更成為世界首富。WavingCat 為你介紹股神巴菲特生平、2021年投資表現和名言等,讓你認識投資鬼才!

巴菲特資料

年齡91
財富來源巴郡·哈薩威 (自營)
居住地內布拉斯加州,奧馬哈
公民身份美國
教育背景倫比亞大學理學碩士內布拉斯加大學林肯分校文學/理學學士
婚姻狀況喪偶,再婚
子女3

1930年8月30日,巴菲特出生於美國內布拉斯加州的奧馬哈市,從小就極具投資意識,鍾情於股票和數字,而且想到很多賺錢的方法,例如五歲時就在家中擺地攤兜售口香糖;讀小學時帶領朋友到球場撿別人用過的高爾夫球,然後轉手倒賣;上中學時,除利用課餘做報童外,他還與夥伴合夥將彈子球遊戲機出租給理髮店老闆,賺取外快。

巴菲特的本事不是與生俱來

1941年,巴菲特剛剛滿11歲便購買了平生第一張股票。巴菲特當時根本不懂分析,卻邀請姐姐多麗絲和自己一起買股票。於是他們一共買了3股爸爸經常向客戶推薦的城市服務公司優先股,每股38.25美元。

可是其後美國股市一路下跌,優先股也從每股38.25美元開始大跌到每股27美元。股票連日下跌令姐姐越來越擔心,每天埋怨巴菲特,巴菲特卻非常自信地安慰姐姐說別擔心,他相信股票只是暫時回調,肯定會漲回來。

結果後來股票果然反彈,股價甚至反彈到40美元,由於他擔心萬一股價再下跌,姐姐又會埋怨,所以他在40美元賣出,1股賺1.75美元,扣除佣金,3股股票一共只賺了5美元。誰不知巴菲特賣出不久,城市服務公司很快就猛漲到每股202美元。所以,其實巴菲特的投資本事不是與生俱來的。

巴菲特以100美元起家

巴菲特在1956年投資合夥事業。畢菲特僅出資100美元,擔任一般合夥人,及找到十位醫生各出10000美元成為有限合夥人。畢菲特後來又陸續創立了幾個合夥事業,最後一起合併成畢菲特合夥事業有限公司(Buffett Partnership, Ltd.)。除了睡眠外,畢菲特幾乎把所有時間花在在經營事業上面。畢菲特在1956到1969年間徹底實踐葛拉漢的價值投資哲學,使他每年平均以30%以上的巨大複利成長。1962年1月,畢菲特有限合夥事業市值達到$7,178,500元,其中$1,025,000元屬於巴菲特。

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巴菲特為何被稱為股神?

靠著巴菲特的智慧和原則,巴菲特在多項投資上獲得大利,巴菲特亦被稱為奧馬哈的先知,即我們統稱的股神。

巴菲特在1962年開始購入紡織品製造商伯克希爾•哈撒韋公司(Berkshire Hathaway )(下稱巴郡)的股權。但當時紡織產業一蹶不振,股票的市場交易價格低於該公司的營運資本,巴菲特也解散合夥事業,全力經營巴郡。在畢菲特善加運用該公司多餘現金,用以收購私人企業、及買進公開上市公司股權下,巴郡成為全球最大的控股公司之一。

後來巴菲特受到好友暨事業夥伴芒格的影響,改變了投資風格,巴菲特由原本恪守葛拉漢原則(完全專注於價格低於價值),到開始專注在一些具有持久性競爭優勢的優質企業上。

1972年,偷偷地在股市上蠶食《波士頓環球》 和《華盛頓郵報》,他的介入使《華盛頓郵報》利潤大增,每年平均增長35%。10年之後,巴菲特投入的1000萬美元升值為兩個億。

巴菲特的投資策略,其特點之一為着眼於傳統產業而很少接觸高科技類股(IBM除外)。巴菲特旗下巴郡持有數隻股票的未實現收益至少有1000%!包括可口可樂、穆迪、美國運通、比亞迪、萬事達卡和Visa。

​​其中可口可樂是巴郡持有時間最長的股票。巴菲特旗下巴郡在1988年購買可口可樂股票,當時成本價約為每股3.25美元。至今巴菲特還在持有該股票,可口可樂截至2022年已升超過1800%!

​​信用評級和分析公司穆迪甚至上漲3370%。巴菲特在穆迪公司的成本基礎上僅為10.05 美元。自2000年從Dun and Bradstreet分拆出來以來,穆迪股價已攀升至近349 美元,帶來3370%的未實現收益!

巴菲特成功的原因

巴菲特成為股神、甚至在2008年成為全球首富,成功原因主要有二。

原因1:絕不投資自己不熟悉的公司

股神巴菲特絕不投資自己不熟悉的公司。巴菲特投資時,除研究產業及整體經濟狀況外,並地毯式的蒐集標的公司資料暨相關新聞。為加強資料可信度,巴菲特甚至研究其他競爭對手報告,再作比較,並與經營團隊、競爭者或與公司相關之人士交談,徹底了解該公司營運狀況及未來展望,再伺機於股價低於企業價值或大盤出現波動達安全邊際時,加碼買進。如果無法取得足夠資料,巴菲特會立即放棄,轉研究其他公司。

原因2:堅持長期投資

此外股神巴菲特是典型的長期投資者,他曾說過:「如果你不打算持有一隻股票10年,就不要持有10分鐘」。巴菲特一經投資即長期追蹤、永久持有。惟有在需要錢投資更有價值的投資標的或是股票已不符合其投資標準時,才會出脫持股。巴菲特認為投資不僅是買賣股票而已,是在參與經營該公司。

巴菲特2021股票投資組合

巴郡的投資組合價值已升至約3430億美元,2021年巴郡於蘋果和銀行股的投資表現特別好。

巴菲特2021股票投資組合 – 蘋果和銀行股的投資表現特別好。

更多資料 : 2021 Annual Report

巴菲特生活樸素

巴菲特在1990年,身價已達到10億美元。在2008年巴菲特榮登福布斯全球富豪排名第一,成為世界首富。 之後也多次躋身富豪榜的頭幾位。雖然巴菲特已成為億萬富翁,但他的生活卻很儉樸。

巴菲特的女兒蘇珊(Susan Buffett)曾形容父親:「金錢只是他勝利的成績,他很少花什麼錢,車子與衣服都是用到破舊才換新的。」巴菲特40年來都穿同款白襯衫,開著普通的車,住在幾十年前買的普通房子。

巴菲特名言

巴菲特説過很多投資名言,無論是是投資心得、理財還是人生道理,很多名言都是發人深省的。

「當別人恐懼的時候我貪婪,當別人貪婪的時候,我戒慎恐懼。」

「風險來自於你不知道自己在做什麼。」

「對於好的股票,最喜歡的持有期是永久」

「絕不要只仰賴單一收入,用投資為自己創造第二收入。」

「如果你在小事上無原則,那麼大事上一樣沒有原則。」

「一個人最好的投資,就是投資『自己』,沒有任何投資比投資自己更好。」

巴菲特是史上最大慈善家

巴菲特雖然以「股神」聞名,但他同時是著名的慈善家。他曾表示希望在死前捐出自己99%的財富。根據2019年《福布斯》的統計,他終身捐贈388億美元,佔其淨資產的32%。

捐出近半身家

在2006年,巴菲特受到第一任配偶蘇珊·湯普森的影響下,宣布將一千萬股左右的巴郡·哈薩威公司B股,捐贈給比爾與美琳達·蓋茨基金會(Bill & Melinda Gates Foundation)的計劃,這是美國有史以來最大的慈善捐款。基金會是由微軟創始人比爾·蓋茨和他當時的妻子梅琳達創建的,該基金會專注於世界健康和教育問題。

巴菲特也宣佈,將其餘價值約67億美元的巴郡股票,分別捐贈給蘇珊·湯普森·畢菲特基金會(Susan Thompson Buffett Foundation)、以及他三名子女所成立基金會的計劃。

在2022年,據巴菲特旗下巴郡發佈的消息,巴菲特宣佈,向比爾與美琳達·蓋茨基金會和其他4家家族慈善機構再捐贈約40億美元。自2006年以來,巴菲特已經捐贈他一半以上的巴郡股份,價值約455億美元,接近半數身家。

而巴菲特的子女將繼承他財產的部分,比例不太高。巴菲特多次表示不願意讓大量財富代代相傳,「我想給子女的,是足以讓他們能夠一展抱負,而不是多到讓他們一事無成」。

慈善午餐

自2000年起,每年股神巴菲特都會為協助格萊德(Glide)基金會籌款,會將能與他共晉一日午餐的機會拍賣。這項國際財金圈的盛事,一直以來均相當受歡迎。這項慈舉歷來已為基金會籌得超過3,400萬美元善款。

過往不少中﹑外財金界人士,成功競投與股神午餐的機會,包括有中國巴菲特之稱的段永平,以及內地基金經理趙丹陽。在2019年未有疫情前,「波場 TRON」創始人「幣圈人士」孫宇晨就以456.7萬美元拍得慈善午餐。有趣的是孫宇晨當時因突發腎結石要住院治療,取消與巴菲特的午餐約會。幸好及後有補回午餐機會。

孫宇晨在2019年與巴菲特共進午餐。

因新冠疫情,慈善午餐暫停兩年。而在2022年格萊德基金會宣布,今屆將是股神巴菲特最後一屆的午餐拍賣活動,起拍價為2.5萬美元(19.6萬港元)。

巴菲特與比特幣

巴菲特素來不看好比特幣,他曾多次公開批評比特幣,儘管比特幣現在已是熱門投資項目之一,但巴菲特仍對比特幣或加密貨幣相當厭惡。

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巴菲特2022

股神巴菲特是被全世界公認為史上最偉大的投資人,他靠著非凡的智慧和理智的頭腦,從一個平凡人到成為億萬富翁。無論他的投資法則還是他的生活方式都對世界帶來很大貢獻。巴菲特的投資法則和名言你記住了嗎?可能下一個成功人士就是你。

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