波段交易是常用的交易策略，如果投資者能夠準確掌握股價走勢，就能在短期內獲得利潤。您是否知道如何透過波段交易獲利? 還有甚麼交易策略呢？WavingCats 為您提供最全面的波段交易教學，包括什麼是波段交易、如何選擇金融工具、投資策略、其優缺點、以及介紹著名波段交易人成弦祐，讓您認識波段交易的基本概念。
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波段交易是什麼？
波段交易（英文：Swing Trading / Swing Trade）又稱為搖擺交易，是短期或中期收益的交易策略。波段交易者可以利用價格上下波動的整體趨勢，以捕捉股票、加密貨幣、和其他金融工具的價格波動。波段交易者只要抓對市場趨勢和行情走向，便能快速獲利。
波段交易者在判斷價格走勢後，會持有資產一段時間， 通常數天至幾週，旨在從價格變化中獲利。雖然有些交易者尋找波動較大的股票，但其他人可能更喜歡相對穩定的股票。無論是哪種波段交易者，他們都要提前預測資產價格走勢的變化，然後在變化實現時獲取利潤。
成功的波段交易者只關注中短期的價格變化，並不會長期地糾結於某股票的漲跌走勢，而是獲利後尋找下一個機會。
波段交易策略: 突破與跌破、盤整震盪、反轉、回撤
交易策略1: 突破與跌破
當股價從盤整狀態向上突破或向下跌破，就極有可能會形成新趨勢。當股價在震盪時，代表會在阻力線和支撐線區間來回擺動。如果股價超出阻力線和支撐線，可以使用「突破與跌破」策略。時機在於突破點進場、跌破點退場。
交易策略2: 盤整震盪
盤整指股價在一段時間內波動少，無明顯的上漲或下降趨勢。震幅小令投資人難以掌握方向，因此是最迷茫。
投資人如遇到股價劇烈波動的震盪時期，仍有機會獲利，則需要用到第二個交易策略：盤整震盪。盤整仍然能在股價震盪期間獲利。時機在於接近支撐線進場、阻力線退場。
交易策略3: 反轉
當跌破變成突破或突破變成跌破，出現「反轉」。時機在於確定趨勢反轉再進場，損失風險較小。
如何確定反轉趨勢？ 當陰燭(紅K)出現，接者出現許多上下影線的陰陽燭(K棒)，代表上漲能量趨緩，就可以賣出，因為之後通常是猛烈的陰燭(紅K)襲捲市場。
交易策略4: 回撤
「回撤」近似於策略3「反轉」，差別在於還未進入新趨勢，而是進入小盤整的狀態。
使用「回撤」，要先確定阻力線，因為個股的回撤很可能到阻力線而已，之後就繼續下跌。時機在於阻力線的位置開空單，獲取跌勢利潤；如果已在「反轉」點開空單，回撤點就是加碼點。
阻力線如何找出？ 找出上一次上漲的回撤點，到這次下跌的跌破點，就可作為阻力線。
4種最常用的波段交易策略簡說，包括突破與跌破、盤整震盪、反轉、和回撤:
| 波段交易的交易策略 | 說明 |
| 突破與跌破 | 價格超出前段盤整區間，形成新趨勢。 |
| 盤整震盪 | 在盤整區間，利用支撐與阻力位進行買賣。 |
| 反轉 | 新趨勢即將覆蓋舊趨勢。 |
| 回撤 | 在一波趨勢中，利用價格的回調與支撐阻力線，進行加碼。 |
波段交易者會一併善用陰陽燭 (K線)、移動平均線 (MA線)、RSI、布林通道來抓進場點。因此使用波段交易前，需了解上述投資技巧！
波段交易者適用於哪些金融工具？
波段交易適用於各種各樣的金融市場。當然，每種市場都有各自的優劣之處。金融工具的選擇取決於交易者的風險狀況、經驗水平、和當前市場條件。
| 金融工具 | 說明 |
| 外匯 | 在進行外匯交易時，波段交易交易者會尋找走勢明顯的貨幣對換，一種貨幣相對於另一貨幣的走勢持續上升或下降。 |
| 加密貨幣 | 這類相對較新的數字貨幣起伏不定。儘管如此，加密貨幣仍然吸引著全球越來越多的投資者和交易者。最受歡迎的加密貨幣有：瑞波幣（Ripple）、比特幣（Bitcoin）、以太幣（Ethereum）和波場幣（Tron）等。 |
| 股票 | 波段交易的另一個應用市場是個體公司股票。利用波段交易策略的原理與一般投資原理一致：波段交易者買入股票並持有一段時間，然後賣出獲利。 |
波段交易的優勢
波段交易者在策略上有明顯的優勢。詳情如下:
| 波段交易的優勢 | 說明 |
| 上漲、下跌和橫盤的市場中都有盈利潛力 | 波段交易利用市場價格在短期有足夠的波動起伏，在中短期產生波段，就能進行有效的波段交易，短期獲利。 |
| 適合新手操作 | 相較於日內交易，波段交易持倉時間較長，因此交易的壓力會比當沖小，更適合新手。 |
| 不須頻繁盯盤 | 波段交易不需要整天盯盤和花太多時間做基本面分析公司的合理價，只要看到適合的漲跌訊號出現就可進場，時間成本小。 |
| 交易成本更低 | 日內交易需要頻繁地進出場，交易佣金/手續費就會顯著增高。波段交易一般數日到數週才進出場一次，交易成本相對較低。 |
波段交易的劣勢
雖然交易者在波段交易中有優勢，但同時面臨數個潛在的劣勢。詳情如下:
| 波段交易的劣勢 | 說明 |
| 有隔夜和週末的風險 | 假如休市期間突發重大事件改變預期的股價趨勢，證券價格在下一個交易日則會直接出現大暴跌，導致虧損。 |
| 錯過長期的市場趨勢 | 波段交易者傾向於短期的市場變動。 |
| 要求條件較多 | 相較於長期投資，波段交易需要金融資產有充足的流動性，市場有足夠的波動性，投資者有紮實的技術分析知識。 |
| 交易成本大於買入並長期持有 | 波段交易的交易頻率在數日到數周，遠大於買入併持有，因此交易成本較高。 |
波段交易人:成弦祐
高一時赴美，後自康乃爾大學經濟學系畢業，回國服役時擔任空軍翻譯官，並曾於三星電子任職。而後歷經9年修練，成為獨當一面的兒科專科醫師。
雖千辛萬苦當上醫師，卻發現這個職業無法保證家人的未來而備感挫折，於是決定投入股市。經一年半苦心鑽研，制定出不會耽誤醫師本業、符合自己生活週期的的波段投資法──「天地人選股＋狙擊手交易」。從1000萬韓元（依當時匯率，約26萬新臺幣）的資金，以及3億韓元（約780萬新臺幣）的負債開始，歷經5年時間，創造了稅後55億韓元（約1.3億新臺幣）的資產，2021年秋於首爾江南區零貸款買下一戶約30坪大的電梯大樓，實現心心念念的夢想。2021年底獲邀登上百萬YouTube頻道《金作家TV》講述自身故事，系列影片一週內累計超過150萬次點閱，吸引了眾多讀者的關注與回應。
「我們生活在一個兒科醫師頭銜也無法保證未來、上班族存起全部薪資也很難買得起房的世界。我希望將投資股票的希望，傳達給這個時代的家長，即使不一定像我這樣有很大收益，但他們也依然是為了自己的家庭努力奮鬥著。透過股市投資，我們可以過上比現在更富足的生活。」──成弦祐
延伸閱讀: 投資策略
除了波段交易外，還有兩種常見的投資策略，分別是日內交易 (英文: Day Trading) 和買入並持有 (英文: Buy and Hold)。
| 投資策略種類 | 說明 |
| 日內交易 | 日內交易屬於短期交易，在一日內做買賣，投資時間僅數個小時，甚至幾分鐘，是最具投機性。 |
| 買入並持有 | 買入並持有屬於長期交易。投資人買入資產會長期持有，投資時間長達數年。 |
投資策略比較: 波段交易 日內交易
波段交易和日內交易都是短期交易策略。這兩種交易策略最直接的區別在於持有時間。日內交易僅限於一天，而波段交易者則可以持有幾天到至幾周。因此，波段交易面臨着隔夜風險，但日間交易可以避免這種風險。除此之外，這兩種交易策略有不同的交易成本。由於日內交易需要更頻繁的交易，這可能導致更高的交易成本。
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