美國就業數據麻麻哋，市場已經覺得今個月十成九會減息，只是視乎減0.25還是0.5厘。疲弱數據下，美日股市狂跌，資金有望回流港股，加上減息預期明朗，一直捱打的地產股今鋪可能有運行，其中新鴻基地產(00016)今日(9日)在恒指急瀉的時候，今朝逆市升近3%。
今年7月開始，新地股價開始反彈，在減息預期及銷售金額即將入帳情況下，獲大行一致睇好，紛紛提高目標價，其中大摩的目標價為102元，潛在升幅達33%！
Table of Contents
1️⃣摩通：
– 物業發展利潤下降❌
– 利息支出上升❌
– 每股派息減34%至3.75❌
– 租金收入增長✔️
– 隨銷售入帳 新項目新租金 利息支出打後下降✔️
– 25及26年派息有望增長✔️
2️⃣高盛：
– 投資物業息稅前利潤率是77% 高於預期✔️
– 平均出租率維持於偏高✔️
– 料中線本港新零售面積增加一成✔️
– 因應新地去年下半年業績，料25及26年股派息降5%及7%❌
3️⃣花旗：
– 業績有韌性✔️
– 料今年盈利觸底✔️
– 利潤率高的項目銷售將入帳✔️
– 料每股派息會有輕微增長✔️
4️⃣富瑞：
– 利率跌提升買樓意欲✔️
– 料港樓價有5%至10%增長✔️
– 未入帳的銷售額達110億元✔️
– 出售庫存或再有10億至20億元銷售額✔️
– 料不會再減派息✔️
大行 評級 目標價
摩根大通 中性 68元→70元
高盛 買入 92元
花旗 買入 87元→88.5元
富瑞 買入 91元
摩根士丹利 增持 102元
滙豐環球 買入 95元→95.3元
瑞銀 中性 80元
Follow我們 Social Channel 得到最新資訊 : IG: wavingcat.hk FB: WavingCat招財貓
