【陰陽燭入門】如何以陰陽燭形態判斷入市時機? 5分鐘技術分析入門攻略

陰陽燭全面教學

陰陽燭 (別名K線圖 Candlestick chart)是一種十分熱門的經濟技術分析工具,能夠以簡單的圖表清楚反映資產的價格走勢,包括股票、期貨、貴金屬、加密貨幣等,而且比折線圖表能夠記錄更多訊息,因此深受各大投資者們喜愛,快速判斷低買高賣時機;想進入投資市場嗎? 學會陰陽燭分析是必經階段!5分鐘教您認識陰陽燭大全,全面解讀陰陽燭形態與組合,帶您闖入技術分析的入門世界!

陰陽燭是甚麼?

陰陽燭概念來自於日本,比西方開發的柱狀圖和點陣圖早100多年。在17世紀,一個名叫Homma的日本人發現,雖然大米價格與供應和需求(supply and demand)有關,但投資者情緒在短期更能嚴重影響大米的價格走勢。

陰陽燭能夠通過不同顏色直觀地表示價格的變動大小來反映這種情緒,投資者使用陰陽燭分析來判斷市場情緒作出入市決定,因此陰陽燭有助分析麻產價格的短期方向。

陰陽燭外觀

陰陽燭形態

一支陰陽燭圖表分別顯示出開市價及收市價,以及當日的最高及最低出價繪畫而成。如果該段時期的收市價高於開市價的話,會以陽燭型態表示,陽燭顏色通常以綠色及空心表示,也代表低開高收;相反地,如果該段時期的收市價低於開市價的話會以陰燭型態表示,陰燭顏色通常是紅色及實心表示,也代表高開低收。

不同地區、投資APP都會提供不同顯示方法,而香港一般以空心燭實心燭表示,您也可以設定綠升紅跌或綠跌紅升,視乎個人喜好,但對新手投資者而言,還是建議使用綠升紅跌較為保險。

陰陽燭空心或實心部份(即開市價與收市價之間的位置)稱之為「燭身」,而燭身上或下的幼線(代表整個時段之交易範圍)稱為「影線」。影線最上部份代表最高價,而影線最下的部份則代表最低價。因陰陽燭圖表在視覺上比其他分析圖表如線圖及棒型圖較為清晰,故此廣受技術分析員歡迎。陰陽燭還可觀察到更多資料,除了最高價及最低價外,還提供開市價及收市價的訊息。除此之外,同時使用技術分析及圖表形態分析能有助投資者作出更佳的買賣決策,使市場的結構和內裏的強勢更具透明度。

陰陽燭分析優點

陰陽燭作為世界通用的投資工具,一定有其明顯的競爭優勢。

陰陽燭資訊量較豐富

陰陽燭圖和折線圖一樣也是使用座標、時間、數字大小來記錄價格走勢,但是陰陽燭能夠記錄價格的最高點與最低點,知道當天投資者的交易情緒,比起折線圖能夠更準確提供買賣時機。

陰陽燭解讀十分快

每個陰陽燭都有4個資訊,分別是當日的最高、最低、開市及收市價,投資者可以非常輕易通過陰陽燭圖看到資產的價格走勢、情緒來判斷市場方向,使用陰陽燭分析比起基本面分析快非常多,更可以配合不同的技術分析指標進一步分析買入賣出方向!

陰陽燭形態分類

陰陽燭圖在技術分析界提供一套新方法給技術分析員使用。更多圖表形態能配合傳統的圖表形態作深入的分析,如頭肩形及杯柄形。更多其他常見的陰陽燭形態包括:

大陽燭/大陰燭

陰陽燭最大作用是大陽燭/大陰燭形態,它可分為陽燭(上升)或陰燭(下跌)。大陽燭/大陰燭形態均沒有上影線及下影線,如下圖所示,即綠色的大陽燭,其最低價與開市價相等,而最高價與收市價亦是相等。在大部份例子中,代表買家由開市直到收市都控制整個市場,是資產強勢的表現之一;而紅色的大陰燭,其開市價與最高價相等,而最低價與收市價亦是相等,這代表第一單成交到最後一單成交,都受到強烈的沽盤壓力影響,屬資產走向弱勢的訊號之一。

陀螺陽燭/陰燭

陀螺陰陽燭

陰陽燭形成一個短而細小的燭身,但上下影線卻很長,這種形態稱之為「陀螺」,表示買賣相方角力爭持。即使開盤價及收盤價只有輕微移動,價格由此至終也在盤口的最高價及最低價內波動,買家或賣家也不比對方佔優勢(互不相讓),結果形成僵局,當然結算時還是會看到升或跌。

若陀螺跟隨大陽燭或長時期的升勢出現,意味著缺乏買方的壓力,大市很可能隨即逆轉;相反,當跌勢或大陰燭出現,陀螺都是一種警告訊號,預料市場轉疲弱,為大市帶來方向上的改變。

長影線及短影線

長影線及短影線

如上圖所示,在於上下影線的長度比陀螺長,當陰陽燭形成一個短小的燭身,長上影線及短下影線,代表開盤買方強勢地把價格推向更高位置,但在較高位時遇到大量沽壓,形成一道大阻力,結果賣方把資產價格推回近開市位或於開市位收市,一般來說,這是一種賣出的訊號之一;如果陰陽燭形成一個短小的燭身,較長的下影線及較短上影線,預示開盤後,賣方大部份時間壓倒買方,將價格推到更低位置,但在低位時得到買方的支撐,賣方受挫,價格向上回升,直至近開市位或於開市位收市,這卻是一個不錯的買入訊號。

十字線

陰陽燭十字線

十字線亦是十分重要的陰陽燭形態之一。十字線形態如上圖所示,開市價及收市價幾乎相同,甚至完全相同,即升值0%。十字線的上影線和下影線的長度可以不相同,兩者長度在市場上的陰陽燭解讀也可以不一樣。一個十字線可以是代表市場未能決定方向,需要更多消息面尋求新突破。

長腳十字線

長腳十字線

比起十字線,長腳十字線是十字線其中一種特殊形態,其分別在於很長上影線及很長下影線。在交易過程中,價格異常波動,即日波幅抽上抽落,買賣間角力爭持,市場處於僵局狀態,但最後回復到開市水平報收。

T字線及墓碑十字線

T字線及墓碑十字線

當開市價、最高價及收市價均是相同時,便形成T字線,其燭身呈T字型,下影線很長卻沒有上影線。大致意思是賣方在大部份交易時間均佔領上風,但買方隨後將價格推回先前的收市價,與最高價幾乎或完成相同。

相反地,當開市價、最低價及收市價相同時,便形成墓碑十字線,其燭身呈倒轉的T字型,上影線很長卻沒有下影線。大致意思是買方在大部份交易時間佔領上風,但賣方隨後將價格推落先前的收市價,與最低價相同。

T字線及墓碑十字線兩者關係,與所有陰陽燭形態都很有關連,這視乎上一價格的表現。在熊市中,T字線形成,可以是強勢表現,看升機會較高;在牛市中,T字線形成,是更強勢的表現;相反地,在熊市中墓碑十字線形成,可以是弱勢表現,看跌機會較高;在牛市中,墓碑十字線形成,是更弱勢的表現,因為市場沒有認可其價值能達到限制位或以上。

使用陰陽燭分析缺點

雖然陰陽燭技術分析十分好用,但是投資世界並沒有絕對正確的買入訊號,技術分析也不會為您帶來百分百準確的分析結果。人的情緒能夠影響資產短期走勢,但是每天都有大量能夠控制人情緒的新聞資訊,包括公司重組、收購計劃、業續報告、政府政策改變、經濟環境變化都會影響資產的方向,資產價格突然轉方向是十分常見,影響您的買入賣出判斷;而且陰陽燭技術分析只能參考歷史數據,不能觀察未來,因此使用技術分析時,也難免要多閱讀新聞,或了解公司的基本面。

使用陰陽燭分析總結

使用陰陽燭分析的優點十分明顯,就是以最快的時間了解資產的走勢,也清楚看到不同的買入賣出訊號!但是我們要切記,投資有贏有輸,世界上均沒有必勝的投資方法,包括陰陽燭!使用陰陽燭有助提升勝率,了解投資者情緒,您學會陰陽燭形態了嗎?立即開始使用陰陽燭進行技術分析吧!

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