【ESG是什麼】你需要知道3大ESG投資因素

ESG

ESG什麼

ESG 是近年崛起的新興術語。究竟ESG是什麼 ? WavingCat告訴你三大投資因素 。

ESG意思是指使用環境、社會和治理因素來評估公司和國家在可持續性方面的進展程度。投資者正越來越多地將這些非金融因素作為他們分析過程的一部分,以確定重大風險和增長機會。 ESG指標通常不是強制性財務報告的一部分,儘管公司越來越多地在其年度報告或獨立的可持續性報告中進行披露。許多機構,如可持續發展會計準則委員會(SASB)、全球報告倡議組織(GRI)和氣候相關財務披露工作組(TCFD)正在努力形成標準和定義重要性,以促進將這些因素納入投資過程。

ESG是什麼

ESG因素

沒有一個詳盡的ESG例子的清單。如下表所示,ESG因素往往是相互關聯的,將一個ESG問題僅僅歸類為環境、社會或治理問題可能是一個挑戰。

這些ESG因素往往可以測量(例如,一個公司的員工流失率是多少),但可能很難給它們一個貨幣價值(例如,一個公司的員工流失成本是多少)

ESG因素

ESG中文是指環境(Environmental)、社會(Social)和治理(Governance)

環境 (Environmental)

保護自然界 – 環境標准考慮的是一個公司作為自然管理人的表現。

– 氣候變化和碳排放

– 空氣和水污染

– 生物多樣性

– 砍伐森林

– 能源效率

– 廢物管理

– 水資源匱乏

社會(Social)

對人和關係的考慮 – 社會標准考察其如何管理與員工、供應商、客戶以及其運營所在社區的關係。

– 客戶滿意度

– 數據保護和隱私

– 性別和多樣性

– 員工參與

– 社區關係

– 人權

– 勞動標準

治理(Governance)

經營公司的標準 – 治理涉及到公司的領導層、高管薪酬、審計、內部控制和股東權利。

– 董事會組成

– 審計委員會結構

– 賄賂和腐敗

– 高管薪酬

– 遊說

– 政治捐款

– 檢舉人計劃

ESG與SRI

ESG投資是從社會責任投資(SRI)等投資理念中發展起來的,但有一些關鍵的區別。早期的模式通常使用價值判斷和負面篩選來決定投資哪些公司。另一方面,ESG投資和分析,著眼於尋找公司的價值–而不僅僅是支持一套價值觀。

ESG投資

近年來,投資者(尤其是年輕一代)對把他們的錢放在他們的價值觀上表現出興趣,碳中和,電動車概念股以及再生能源概念股等永續能源題材。因此,經紀公司和共同基金公司已經開始提供交易所交易基金(ETF)和其他遵循ESG標準的金融產品。

ESG投資需求的加速,幾個關鍵趨勢正在出現–從氣候變化到社會動盪。特別是冠狀病毒的流行,加劇了對可持續發展和金融系統的相互聯繫的討論。 CFA協會正在引領金融業,進行有價值的研究,召集專家和從業人員進行討論,並製定標準,使ESG投資成為主流。

隨著政府、資產所有者和高淨值投資者考慮ESG因素對其投資和當地市場的影響,ESG投資和分析已成為全球投資專業人士越來越感興趣的問題,企業將ESG因素納入其營運準則,已是大勢所趨。相信金融專業人士對ESG因素的更全面考慮可以改善他們進行的基本分析,並最終改善他們的投資選擇。

ESG指標

對於不同的ESG指標的計算或展示,並沒有一個標準化的方法。投資者可以採用各種分析方法和數據來源來處理ESG的考慮,包括對客戶利益和潛在價值的加權。了解不同指標的相對優點和局限性,有助於形成對ESG風險和機會的更完整的認識。

指數公司衡量企業的 ESG 表現各不相同

指數公司可透過新聞媒體的報導、企業揭露資訊(CSR報告、財報等)為企業的 ESG 表現評級,分別是不過每間指數公司針對這些資料的使用方式卻各不相同,只是ESG評級還在很新的階段,所以每間指數公司使用的方式也不同。 例如 S&P Global 是依照企業問卷填答來衡量企業的 ESG 表現,並會根據新聞媒體報導及其他第三方報告來審核這些企業回覆的真實性;而其他的指數公司如 MSCI 則會參考企業自行揭露的報告或其他非營利機構(NGO)所出的報告衡量企業的 ESG 表現

WavingCat 會特別關注企業發行人提供的ESG信息的質量和可比性,以及如何將各種ESG因素納入投資選擇過程。而我們深信會有更多專業人士引領金融業,進行有價值的研究,召集專家和從業人員進行討論,並製定標準,使ESG投資成為主流。

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資料來源 :資料來源 :investopedia